Najlepšia investícia roku 2022 bola...
Vitajte pri prvom vydaní newslettra Svet investícií.
Dnes to bude o tom, či je hotovosť dobrá investícia, prečo vyššie sadzby prajú konzervatívnym investorom aj o tom, že investícia do S&P 500 nemusí byť kľúčom na všeobecný úspech. Na koniec pridávam aj jeden tip na nenáročné, ale hodnotné plážové čítanie.
Oplatí sa držať hotovosť?
Najlepšou investíciou minulého roka bola... hotovosť. To asi prekvapí, aspoň na prvý pohľad. Hotovosť má byť tou najhoršou investíciou zo všetkých. Z peňazí na účte vám každý rok ukrajuje inflácia a všade sa hovorí, že treba investovať, aby sme sa pred infláciou chránili. Ako je možné, že práve vtedy, keď príde najvyššia inflácia za posledných 23 rokov bola hotovosť najlepším miestom, kde mať uložené peniaze?
Odpoveď je veľmi jednoduchá. Všetky ostatné triedy aktív - akcie, dlhopisy alebo nehnuteľnosti, dopadli minulý rok horšie. Je to spôsobené tým, že centrálne banky konečne zvyšovali úrokové sadzby. Vyššie sadzby tlačia ceny týchto aktív smerom nadol.
Jedna lastovička leto nerobí a na základe jedného roka sa investícia hodnotiť nedá. Keď sa pozrieme viac do minulosti, tak zistíme, že držať peniaze v hotovosti je najhoršou a stratovou alternatívou. Investícia do prakticky hociktorého iného aktíva by posledných 15 rokov s infláciou dokázala držať krok, niektoré aktíva ju dokážu aj výrazne prekonať.
Pri investovaní sa často hovorí o tom, že je rizikové. To je síce pravda, ale rovnako to platí aj pre držanie hotovosti. Ja za najväčšie riziko považujem infláciu. Len 2 % ročná inflácia nám za 30 rokov zhltne polovicu úspor. Z tohto pohľadu už hotovosť nepôsobí práve bezpečne.
Konečne rastú sadzby
Vyššie som spomenul, že centrálne banky konečne zvyšujú úrokové sadzby. Áno, konečne. Nepomiatol som sa, všetci by sme chceli lacnejšie hypotéky. Ale má to aj svoje výhody. Nízke sadzby sú pre ekonomiku ako steroidy, skôr či neskôr z toho bude problém. Vyššie sadzby sú síce horšie pre dlžníkov, ale pre investorov sú vítané. Peniaze sú vtedy vzácnejšie, na trhu ich je nedostatok a za ich požičanie/investovanie dostávame vyšší úrok.
Minimálne posledných 5 rokov si viacerí klienti pýtali krátkodobú bezpečnú investíciu, kam by mohli odparkovať voľnú hotovosť, ktorú pár rokov nebudú potrebovať.
Kvôli nízkym sadzbám neboli možnosti krátkodobého zhodnocovania úspor žiadne, nulový výnos a k tomu zbytočne podstupované riziko. Ale kde bol dopyt, tam bola aj ponuka a vznikol produkt, ktorý som vtedy kritizoval a ako sa neskôr ukázalo, tak oprávnene.
Dnes je situácia iná. Aj konzervatívna investícia má šancu zarobiť 3 % až 4 % ročne s minimálnym rizikom. Fondy peňažného trhu alebo dlhopisy s krátkou splatnosťou sú po dlhých rokoch v tomto smere veľmi atraktívne.
Veľké svetové spoločnosti ako JP Morgan, BMW alebo Novartis sú dnes ochotné platiť investorom za požičanie peňazí na jeden rok viac ako 4 %. ročne.
Index mizérie
Index mizérie, ktorý zohľadňuje infláciu a nezamestnanosť, je na najnižšej úrovni od roku 2021. Katastrofické clickbaitové nadpisy ani predajcov zlata hovoriacich o blížiacom sa krachu americkej ekonomiky netreba brať príliš vážne.
Svätý grál investovania - index S&P 500
Z investovania do S&P 500 (amerických akcií) sa za posledných 15 rokov stal svätý grál investovania. Všímam si, že mnohí začínajúci investori, a čo je smutné, aj viacerí finanční poradcovia, sú toho názoru, že stačí nakupovať iba ETF na S&P 500 a celá tvorba portfólia je tým vybavená. V najnovšom blogu som sa pozrel na to, prečo je tento názor podľa mňa zavádzajúci a mylný.
Tip na knihu
Lukáš Kovanda – Prečo je vzduch zadarmo a panenstvo drahé
Kniha z kategórie populárna ekonómia od jedného z najznámejších českých ekonómov, Lukáša Kovandu. Ak neviete, čo si zobrať na letnú dovolenku ako oddychové čítanie, tak už nehľadajte ďalej. Jednoduché, príjemné čítanie vhodné pre všetkých. Dozviete sa, prečo ľudí tak zaujíma, koľko zarábajú ostatní, prečo je vek 35 rokov prelomový alebo prečo sú Apple, Google americké a nie japonské, a mnoho ďalšieho.
Ďakujem, že čítate Svet investícií s Martinom. Zdieľajte tento článok, vďaka čomu môžem získavať nových odberateľov.
Super článok Martin! Oceňujem tip na knihu (aj pre nás ne-ekonómov)